IklanIklanMerger & Akuisisi+ IKUTIMengunduh lebih banyak dengan myNEWSUMPAN berita yang dipersonalisasi dari cerita yang penting bagi AndaPelajari lebih lanjutBisnisBisnis China
- Perusahaan bertujuan untuk memotong utangnya sebesar 10 miliar yuan (US $ 1,38 miliar) per tahun dalam dua hingga tiga tahun ke depan
- Kesepakatan itu, penjualan aset kedua yang dilakukan oleh Fosun di Eropa sejak pertengahan April, diperkirakan akan ditutup pada kuartal pertama 2025
Merger & Akuisisi+ FOLLOWDaniel Renin Shanghai+ FOLLOWPublished: 5:30pm, 28 May 2024Mengapa Anda dapat mempercayai SCMPFosun International, salah satu konglomerat sektor swasta terbesar di China, telah mempercepat laju pelepasan asetnya setelah setuju untuk menjual pemberi pinjaman Jerman Hauck & Aufhauser Lampe (HAL) ke bank Dutcj ABN Amro seharga €672 juta (US$731 juta).
Fosun yang berbasis di Shanghai, yang dikendalikan oleh miliarder China Guo Guangchang, mengumumkan pada hari Selasa bahwa hasil penjualan akan digunakan untuk mengisi kembali modal kerja umum.
Kesepakatan itu, penjualan aset kedua yang dilakukan oleh Fosun di Eropa sejak pertengahan April, diperkirakan akan ditutup pada kuartal pertama 2025. Bulan lalu, Fosun menjual 8,2 persen saham di perusahaan asuransi Belgia Ageas ke BNP Paribas seharga € 670 juta.
Divestasi bertujuan untuk merampingkan portofolio Fosun dan “meningkatkan strategi operasi aset-ringan [kami]”, kata perusahaan itu dalam pengajuan ke bursa saham Hong Kong. “Ini juga menunjukkan upaya berkelanjutan perusahaan untuk menciptakan nilai maksimum bagi pemegang sahamnya.”
Fosun, yang terlibat dalam berbagai industri termasuk pariwisata, farmasi, real estat dan jasa keuangan, bertujuan untuk memotong utangnya sebesar 10 miliar yuan (US $ 1,38 miliar) per tahun dalam dua hingga tiga tahun ke depan, co-chairman Wang Qunbin mengatakan selama briefing pendapatan pada 28 Maret.
Strategi asset-light mengacu pada model bisnis di mana perusahaan hanya memiliki sejumlah kecil aset tetap di neraca.
“[Fosun] dapat membuang lebih banyak aset noncore dan bahkan dapat menargetkan pelepasan sahamnya di Hainan Mining, yang dapat menghasilkan lebih dari cukup likuiditas untuk semua utang pasar modalnya,” Andrew Chan, seorang analis Bloomberg Intelligence, mengatakan dalam sebuah catatan penelitian pada hari Selasa.
Fosun memiliki hampir setengah dari Hainan Mining yang terdaftar di Shanghai, yang memiliki kapitalisasi pasar 14,6 miliar yuan.
Sejak April 2023, Fosun telah menghabiskan lebih dari US$46 juta untuk membeli sahamnya yang terdaftar di Hong Kong sebagai cara untuk meningkatkan kepercayaan investor, menurut Chan. Dia menambahkan bahwa Fosun merasa nyaman dengan penyangga likuiditas saat ini, yang masih memiliki lebih dari US $ 2 miliar aset yang dapat dibuang untuk meningkatkan likuiditas.
Fosun mengurangi utang berbunga, seperti pinjaman bank dan obligasi korporasi, sebesar 15 miliar yuan menjadi 211,9 miliar yuan pada 2023, menurut laporan pendapatan tahunan perusahaan. Ini membukukan laba bersih 1,38 miliar yuan untuk 2023, berbalik dari kerugian bersih 831,8 juta yuan setahun sebelumnya. Pendapatannya tumbuh 8,6 persen menjadi 198,2 miliar yuan.
Mengambil alih HAL akan memperkuat posisi ABN Amro sebagai salah satu dari tiga perusahaan manajemen kekayaan teratas di Jerman dan meningkatkan asetnya sebesar € 26 miliar.
“Ini adalah kesempatan langka untuk menambah skala kegiatan Jerman kami,” kata CEO ABN Amro Robert Swaak dalam sebuah pernyataan. “Akuisisi yang diusulkan akan semakin memperkuat posisi kami dan menawarkan karyawan dari kelompok gabungan kesempatan untuk memainkan peran pendorong dalam konsolidasi pasar Jerman.”
Fosun Tourism Group, unit rekreasi dan pariwisata Fosun International, sedang mencari investor domestik dan internasional. Grup, yang memiliki operator rantai resor populer Club Med, mengumumkan pada pertengahan Maret bahwa mereka terbuka untuk investasi strategis karena memulai strategi aset-ringan.
Investor yang “berbagi nilai yang sama dan menyetujui strategi perusahaan” dipersilakan untuk mengakuisisi saham di semua unit, Xu Xiaoliang, ketua Fosun Tourism, mengatakan selama briefing media.
Tiang
